團隊簡介

中糧期貨雲數據團隊(COFCO iCloud),中糧期貨明星團隊,深諳價值投資、趨勢投資和風控理論實踐,秉承以數為據的理念,致力於賺取看得見的利潤。【詳細】

聯系方式

  • 咨詢熱線
    01052831135
  • QQ群
    175735402
  • 微信咨詢
    zlqhysi2018
中糧期貨試錯交易

公司官方微信
掃描二維碼
或搜索微信號

cofcoicloud

每日行情回顧

雲數據:商品兩連陽 油脂油料大漲

  

  【行情回顧】

20181119 中糧期貨 雲數據 商品兩連陽 油脂油料大漲

20181119 中糧期貨 雲數據 商品兩連陽 油脂油料大漲

  文華商品指數減倉14萬手,上漲0.71%報158.41點,錄得兩連陽的走勢,且漲勢出現加速,與國際油價走勢趨同,工業品兩天分別上漲0.58%、0.57%,農產品今日大漲0.99%、周跌幅幾乎全部消化。黑色板塊仍舊是此次商品指數止跌的關鍵推手,指數三日上漲2.65%,在靈活化限產之後原料需求提振,雙焦走勢強勁,鋼材多空分歧在加大。油脂油料的大漲,一方面是美豆有些帶動作用,另外就是當前中美貿易戰沒有發出繼續緩和的聲音,早盤跳漲令市場難以有效捕捉,但同時也表明後續或將拉開上行節奏。美元上行節奏延續,有色表現相對羸弱,低位未能進一步走強,關註多空爭奪。化工板塊受到原油上行帶動,整體止跌有所回升,關註持續性。全天指數資金流入2.58億元至1033.04億元,油脂鏈流小幅流出,黑色流入4.57億元、化工流入2.32億元。領漲品種錳矽、豆粕和菜粕,領跌品種螺紋、滬鉛和滬鎳。

  股債方面:周五(11月16日),上證綜指漲0.41%報2679.11點,最高衝至2695點;深證成指漲0.75%報8062.29點,創業板指跌0.14%報1403.28點,萬得全A收漲0.7%。兩市成交逾4750億元,量能顯著放大;北上資金當日凈流入20億元。

  本周,兩市有4個交易日成交在4000億元上方,滬指周漲3%,深成指漲5%,創業板指漲6%。

  50年期國債中標利率低於預期,價值窪地再現,債市午後向好,10年期期債創近20個月新高,30年期國債活躍券收益率下行7bp左右。國債期貨收盤全線大漲,10年期主力合約創近20個月新高,收盤漲0.4%,5年期主力合約漲0.19%。

  央行今年四次降準後,10月M2增速繼續為史上新低、M1增速為史上次低,暗示了企業對未來投資風險偏好明顯降低。在此情況下,對於未來貨幣政策走向爭議多了起來。除討論降準的空間有多大外,也開始爭議未來金融市場降息的可能性。市場傾向於認為,10月信貸增長疲軟,表明需要更多扶持性政策,將資金導向實體經濟。

  【原油專題】

20181119 中糧期貨 雲數據 商品兩連陽 油脂油料大漲

  截止下午15:00收盤,INE原油SC1901合約增倉4990手,夜盤增倉快速拉漲之後震蕩回落,早盤低探469之後回升,增倉漲勢一直延續至收盤,錄得0.87%的漲幅,報475.6元/桶。國際油價錄得兩連陽的走勢之後,亞洲盤延續回升態勢,美國燃料油庫存下滑,且歐佩克明年可能最多減產140萬桶/日的消息對油價形成支撐,不過目前油價的頹勢尚未走出,空單註意減持的同時,大量抄底時機尚未成熟。關註國際油價的進一步走勢,以及美國和OPEC博弈情況,一旦減產的消息持續發酵,也不排除油價出現大幅走高的可能,畢竟持續性下跌之後反彈也許就在一瞬間。國內INE原油關註短線470一線支撐短線試多,同時關註480和490兩個位置能否企穩。今日指數沈澱資金22.48億元(+1.66億);成交37萬手,持倉67782(+4402)手,創上市以來的新高。

  巴克萊表示,短期內油價或仍將維持疲弱,歐佩克+或將不得不通過某種形式的減產來支撐油價,下調布倫特原油四季度預期至75美元/桶,維持2019年油價在72美元/桶預期不變,風險傾向上行。

  美國11月9日當周EIA原油庫存 +1027萬桶,創2017年2月份以來最大單周增幅,至2017年12月前期以來新高,預期+320萬桶,前值 +578.3萬桶。

  美國11月9日當周EIA庫欣地區原油庫存 +116.7萬桶,前值 +241.9萬桶。

  美國11月9日當周EIA汽油庫存 -141.1萬桶,預期 -185萬桶,前值 +185.2萬桶。

  美國11月9日當周EIA精煉油庫存 -358.9萬桶,預期 -202.4萬桶,前值 -346.5萬桶。

  美國11月9日當周EIA精煉廠設備利用率 +0.1%,預期 +1%,前值+0.6%。

  【黑色板塊】

20181119 中糧期貨 雲數據 商品兩連陽 油脂油料大漲

  本周國內主要鋼材品種社會庫存總量為862.79萬噸,環比上周下降28.43萬噸,庫存連續6周累計下降逾223萬噸,較去年同期低近25萬噸(同比收窄)。據Mysteel統計的主要鋼廠庫存總量為473.58萬噸,環比上周增加17.96萬噸,合計庫存繼續呈現下滑態勢,繼續維持低庫存狀態。本周鋼廠產量上升9.05萬噸至1033.4萬噸,維持在高位,高供給低庫存表明目前的供需還是健康的,不過目前在需求建材需求淡季來臨之際,未來的消化速度要打個問號,關註庫存積累的節點,以及鋼廠庫存走高的持續性。分品種來看,本周螺紋社會庫存317.45降18.99萬噸,鋼廠庫存186.66增10.43萬噸,周產量344.96增3.68萬噸;熱卷社會庫存213.93降10.42萬噸,鋼廠庫存87.21增3.29萬噸,周產量338.57增3.8萬噸。

  據中國鋼鐵工業協會統計,截止10月下旬,重點鋼鐵企業鋼材1222.03萬噸,旬環比下降68.97萬噸或5.34%,較9月下旬下降20.44萬噸,同比微增3.58萬噸,較年初低點增加269萬噸。粗鋼旬度日均產量243.51萬噸,環比下降4.91萬噸,連續回落之後降至8月份的水平。日產下滑能有效防止庫存走升。

  據新華社報導,近期北方部分地區發生的霧霾引起人們對今年秋冬季空氣質量的關註。近期中國氣象局國家氣候中心和生態環境部中國環境監測總站組織聯合會商,認為從現在起至2019年2月期間,我國北方大氣汙染擴散氣象條件整體偏差。此外,京津冀及周邊地區,以及汾渭平原低於均發布了環保限產通知,霧霾及重汙染天氣將對產量產生一定影響,進而影響到連續下挫之後的盤面反彈高度。

  螺紋(RB1901):今日減倉9.8萬手,收盤下跌5元或0.13%,報3884元/噸。夜盤期價減倉震蕩回升,延續周四午後的低位走強態勢,期價一度升至3952的高位,同時也是近4天的高點,不過早盤開始期價是持續回落上午在日內均線附近經過爭奪之後出現了一波小幅反彈,持續增倉之下,空頭占據上風,下破一路走低,繼續跌破3900之後期價則重回弱勢運行,短暫的反彈行情失敗,近期京津冀天氣惡化進行了一波炒作推升之後,由於供給端高於去年同期,本周產量上升的同時鋼廠庫存增加,雖然社會庫存下降幅度更大,但周五風來天氣轉好,限產力度或減輕,期價重回低位震蕩或破位繼續下行的可能性偏高,關註前期低點的爭奪,同時技術上在3950附近承壓。5月在3560受阻,逢高拋空的同時關註低點平臺下破跟進機會。

  熱卷(HC1901):今日減倉3.8萬手,收盤上漲2元或0.06%,報3624元/噸。夜盤延續上一交易日的強勢,減倉持續回升,早盤最高升至3658的位置後盤整回落,在日內均線附近反復爭奪之後破位,螺紋的下行有部分拖累作用,午後下破3600之後減倉回升至日內均線附近受阻。連續下行之後表現相對抗跌,但走強的幅度也比較受限,目前5日和10日均線之間的阻力還是阻擋期價進一步走高的大山,本周鋼廠增產庫存升,面臨一定生產壓力,社會庫存的持續下行在總庫存上有所緩解,不過汽車行業的低迷,令需求前景堪憂,期價階段性反彈之後還是拋空為主的思路,同時關註資金在低點3555附近的爭奪,基本面沒有較大改善的情況,順資金勢。卷螺差短期處在均衡震蕩階段,進一步走高的概率不高,暫時關註小區間的操作機會。

  鐵礦(I1901):今日增倉1.9萬手,收盤上漲7.5元或1.46%,報521.0元/噸。夜盤增倉震蕩走高之後減倉高位盤整運行,最高升至524.5的位置,離本周高點差2元,上午高位震蕩運行走勢略微偏弱,主要是鋼材價格走勢羸弱,午後減倉下破日內均線之後,尾盤增倉再度收回,多頭主動買盤介入較為積極,錄得三連陽的走勢,且漲勢較前兩天明顯加速。不過,目前期價處在近期的震蕩高位,同時也是受到20日均線的阻力爭奪,鋼材表現頹勢的話,價格進一步走高難度加大,建議逢高減持多單,回調低點再行解讀的思路,低點支撐500-505區間。5月也是擺脫均線壓力,關註485-490的區間支撐,不破位繼續走高,高位關註500一線整數位爭奪。1-5價差高位盤整運行,關註24階段性支撐有效性。

  焦炭(J1901):今日增倉1.3萬手,收盤上漲28元或1.18%,報2410元/噸。夜盤企穩20日均線位置之後減倉持續回升,早盤出現一波快速減倉期價變化不大,隨後增倉高位盤整運行,最高升至2432的近期新高,不過午後隨著鋼材的持續性回落而出現小幅回調,尾盤回到日內均線震蕩運行。本周錄得三連陽的走勢,低點支撐守住之後在供暖季來臨限產影響邏輯下,期價擺脫了近一個月的下跌趨勢線壓制,在2380附近支撐之上可進行低吸操作。5月合約漲勢不及近月,滯漲則關註其拋空機會,關註2080-2100的阻力能否形成突破。

  焦煤(JM1901):今日減倉1.4萬手,收盤上漲3元或0.22%,報1385元/噸。全天高位震蕩運行為主,夜盤減倉震蕩回升,早盤增倉之後期價小幅回落,午後下探1377後回升,收盤未能站上日內均線的位置,由於港口庫存的增加,以及環保限產所致,期價表現不及焦炭,全天還是受制於1400的阻力,不過總體還是處在震蕩區間上沿,且打破了10月26日以來的持續性回落,目前1370-1380區間形成支撐,之上維持低吸操作思路,關註前高1433的阻力爭奪情況。關註進口政策及煤炭會議對其有無進一步利好。

  鄭煤(ZC1901):今日減倉0.9萬手,收盤上漲4.8元或0.78%,報618.4元/噸。綜合表現不及雙焦,雖然在周三出現較大利好消息刺激,但國際油價頹勢未能改變,且電廠庫存充裕,且長期堆存費用成本上升,對價格沒有給予持續性支撐,在昨日下挫減倉部分收回之後,今日全天震蕩運行為主,夜盤高開拉升至621.8的位置開始回落,小幅增倉上午最低回落至613.8的位置,減倉震蕩回升,午後減倉之下在日內均線下方窄幅盤整運行,收盤價格企穩站上,空頭還是擔心會議政策帶來的利好形成較大衝擊。從盤面來看,主力換月持倉逐漸在下降,多空博弈在此均有所收斂,不過目前收盤價格還是處在下跌趨勢線壓制的情況下,預計震蕩或繼續走軟的概率偏高,上方阻力位630附近,低點關註中線613附近支撐。

  玻璃(FG1901):今日減倉0.6萬手,收盤上漲14元或1.11%,報1280元/噸。夜盤減倉之下呈現持續震蕩回升的走勢,最高升至1288的位置,早盤減倉維持高位震蕩的走勢,隨著持倉的增加,期價重心略有下移,但還是守住了日內均線的支撐位置,連續三日小陽線之後,今日漲幅擴大,進入了1270-1290的高位阻力區間,進一步企穩的話短線跌勢有望出現緩解,換月逐漸進行走向基差收斂的格局。同時,此前我們也提到供暖季開始,尤其是近期空氣質量較差,對供給端存在一定抑制,但也要明確需求趕工接近尾聲,供需失衡的話,期價還是存在下行空間,暫時看止跌後的震蕩。

  【農產品板塊】

  美國油籽加工商協會(NOPA)報告顯示,會員單位10月大豆壓榨量實現創紀錄高位的1.72346億蒲式耳,高於9月的1.60779億蒲式耳,亦高於去年同期的1.64242億蒲式耳。

  國際糖業組織(ISO)大幅下調2018/19年度全球糖市供應過剩預估,削減巴西、印度、巴基斯坦和歐盟的產量預估。預計2018/19年度全球糖市過剩217萬噸,低於8月預估的675萬噸。

  發改委公布2019年小麥最低收購價政策,2019年生產的小麥(三等)最低收購價為每50公斤112元,比2018年下調3元。

  蘋果一度漲近3%創一個半月高位,並逐漸逼近此前創下的上市以來高點。據期貨日報網報道,蘋果收儲工作基本完成,國內蘋果主要產區的蘋果收購工作也基本完成。由於蘋果減產嚴重,今年秋季蘋果存儲量明顯低於往年。中原期貨分析稱,供給彈性影響大的蘋果期貨,在價格減產預期的升水和期現套利成本的支撐下,蘋果價格穩定在一個大區間範圍內振蕩。進一步關註消費拉動帶來的表現,短期蘋果上漲主趨勢未變。

  豆粕(M1901):今日減倉1.1萬手,收盤上漲104元或3.41%,報3158元/噸。豆粕周五觸底反彈,有媒體報道,美國商務部長羅斯表示,美國仍計劃明年1月份提高對中國商品的關稅稅率,並稱特朗普與中國國家主席習近平即將舉行的會晤可能充其量只會就化解貿易緊張關系的進一步談判達成框架協議。受此影響,今日國內豆粕早盤快速上漲,豆粕現貨報價止跌、並大多數地區試探性適度反彈,驗證了我們此前持續提醒大家的,這就是市場的風吹草動,對行情的影響巨大。一根大陽線收復3根陰線,接下來關註反彈持續性,3145之上保持反彈思路,下個壓力位在3218附近。

  菜粕(RM1901):今日減倉2.4萬手,收盤上漲71元或3.11%,報2356元/噸。菜粕周五同樣受到消息的刺激跟隨豆粕大幅反彈。短期菜粕價格走勢依舊看政策,等待11月底G20峰會後的政策指引。如果中美貿易和談,菜粕在市場情緒帶動下仍有下跌空間;如果中美貿易摩擦持續,12月國內蛋白粕供應偏緊的局面將出現,菜粕價格有望走強。技術上期價再次站上了2317附近的平臺支撐,保持震蕩思路看待。

  豆油(Y1901):今日1901減倉1.0萬手,收盤上漲58元或1.08%,報5444元/噸。豆油周五出現止跌行情,受到雙粕強勢上漲的帶動,減倉反彈。不過豆油相對雙粕的走勢依舊是處於弱勢。趨勢線的壓力位還是沒有突破成功,觸及壓力位快速回落。建議有高位空單的投資者考慮減倉,而沒有持倉的投資者關註下5460附近的壓力位,突破失敗繼續輕倉試空為主。

  棕櫚油(P1901):今日減倉0.5萬手,收盤上漲10元或0.23%,報4296元/噸。棕櫚油周五反彈依舊乏力,期價在觸及5均線的壓力位沒有增倉突破跡象,延續弱勢底部震蕩的走勢。不過馬棕依舊沒有啟穩止跌的跡象,所以建議投資者還是保持偏空的思路。同時關註下原油的走勢。棕櫚油仍然是油脂板塊中最弱的品種,所以切勿抄底。

  鄭油(OI1901):今日減倉0.0萬手,收盤上漲4元或0.06%,報6325元/噸。鄭油周五出現衝高回落的走勢,期價嘗試衝擊6396的平臺失敗。這個壓力位雲數據也多次提示到投資者非常關鍵,那麽今日反彈失敗其實給了空頭再次布局空單的好機會,日線依舊處於偏空的形態下,反彈拋空更適合。目前這個階段不建議投資者去追空。

  蘋果(AP1905):今日增倉1.4萬手,收盤上漲193元或1.56%,報12528元/噸。蘋果周五增倉強勢上漲,開盤在確認趨勢線的支撐有效情況下,期價開始持續反彈,雖然下午開盤有進場出現小幅回調,但是已經不影響蘋果強勢上漲行情的開始。如果錯過低吸買入的投資者,不建議追漲。收盤也已經突破11月9號的高點再創近期新高。接下來關註期價會不會挑戰9月19日的高點。沒持倉的投資者關註期價會不會回踩12300附近小時支撐尋找低吸買入機會。

  白糖(SR1905):今日增倉0.1萬手,收盤上漲8元或0.16%,報4995元/噸。白糖周五延續小幅反彈的行情,不過收盤沒有站上5000整數關口以及60日均線。從日線上來看白糖依舊是處於下跌形態中的反彈行情。建議投資者關註下5000附近頸線的多空博弈,如果突破失敗出現回調的行情,空頭建議在次跟進,白糖依舊有下跌的空間。如果期價站上5000的整數關口那麽反彈還會延續,關註下5030附近的趨勢線能否突破。

  【化工板塊】

20181119 中糧期貨 雲數據 商品兩連陽 油脂油料大漲

  據鄭商所:中國證監會已批準鄭州商品交易所PTA期貨實施引入境外交易者業務。實施時間自北京時間2018年11月30日09:00起。交易合約為TA1905、TA1906、TA1907、TA1908、TA1909、TA1910、TA1911 及以後掛牌合約。 境外經紀機構和境外交易者可以使用外匯資金作為保證金。目前本所規定可用於作為保證金的外匯幣種為美元,以中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價作為其市值核定的基準價,折扣比率為 0.95。

  11月16日,逸盛石化公布PTA現貨主港現款掛牌價6700元/噸,外盤賣出價945美元/噸,與上一交易日價格持平。

  11月16日,恒力石化公布PTA現貨主港現款自提報價7800元/噸,與上一交易日價格持平。美金PTA現貨主港自提報價為910美元/噸,較上一交易日價格下跌40美元/噸。

  國內甲醇市場延續欠佳,各地跌勢持續,且內地部分產區跌幅進一步拓寬,如內蒙部分出廠降至2330-2350元/噸,然在整體趨弱氛圍壓制下,業者入市采購積極性較差;且產區庫壓逐步累積風險有所加劇。此外,能源端原油供需博弈加劇,油價大幅下挫亦進一步壓制國內大宗商品高度,關註該點對下遊產業的持續性壓制。河北石家莊金石化肥集團甲醇裝置運行暫穩,日產600噸左右,廠家表示甲醇對外報價下調50元/噸至2650元/噸。山東聯盟25+50萬噸/年煤制甲醇裝置運行暫穩,企業表示甲醇出廠報價穩定在2640-2660元/噸。

  據遼寧日報11月16日消息,新疆天業(集團)有限公司120萬噸/年煤制乙醇項目一期60萬噸/年煤制乙醇專利技術實施許可合同近日在中科院大連化物所簽署。此舉標誌著我國煤制乙醇技術首次實現百萬噸級工業化,並為煤基乙醇的下遊產品開發提供了工業支撐。

  瀝青(BU1812):今日減倉0.7萬手,收盤下跌10元或0.31%,報3248元/噸。瀝青周四延續底部調整行情,期價同樣是觸及到3272附近的平臺沒有突破成功,暫時瀝青可能會在3194-3272這個區間反復。最終的走勢是會築底反彈,還是繼續下跌尋底還是要看原油的走勢。目前原油沒有見底跡象,但是不排除會在底部展開盤整行情。投資者還是要踏好節奏,瀝青關註下3272附近的博弈,也將是一個轉折點。

  甲醇(MA1901):今日增倉7.1萬手,收盤上漲34元或1.24%,報2773元/噸。甲醇周五出現止跌反彈行情,期價開始由大幅減倉變成增倉。但是從日線上來看並沒有走出特別強勢的上漲行情,只是暫時止住了跌勢。建議投資者關註下2807附近的壓力位,如果能夠突破這個平臺甲醇才有築底跡象,否則期價觸及這個壓力位突破失敗依舊面臨回調的走勢。周五大量資金開始布局1905合約,關註反彈持續性。

  PP(PP1901):今日減倉0.7萬手,收盤上漲3元或0.03%,報9441元/噸。PP周五延續底部震蕩的走勢,盤中嘗試突破9526小時線的壓力位失敗,出現回落行情。建議投資者還是日內輕倉短空為主,期價沒有增倉突破9526之前還是不看好後市的反彈行情。同時也要關註下原油的走勢,原油止跌的情況下,PP反彈的持續性才值得期待。否則中線依舊看空PP。

  PTA(TA1901):今日減倉3.3萬手,收盤上漲126元或1.96%,報6568元/噸。TA周五出現減倉反彈的行情,期價時隔半個月之久終於突破了5均線的壓力位,突破10均線受阻。同時關註下小時6642這個平臺附近的壓力位,如果期價能夠增倉突破這個平臺有可能走出持續性的反彈行情,下個壓力位在6734附近。如果突破失敗,TA暫時還會在6360-6642這個區間寬幅震蕩。

  【有色板塊】

20181119 中糧期貨 雲數據 商品兩連陽 油脂油料大漲

  上期所庫存周報數據顯示,本周銅庫存減少7490噸,鋁庫存減少15455噸,鋅庫存減增加2297噸,鉛庫存減少589噸,天然橡膠庫存減少5049噸,鎳庫存增加1558噸,錫庫存增加161噸。

  據SMM報道,菲DENR審查13家礦業公司僅1家通過,此次關閉或暫停的鎳礦山多位於蘇裏高地區,而該地區11月因雨季幾乎已暫停出貨,直至明年3月恢復裝船,此次審計結果影響預計明年3月份體現。但由於當前港口庫存較高,以及菲律賓此前環保執行力度受到質疑,因此暫時影響有限。

  據鄭州晚報,全市鋼鐵、焦化、鑄造、建材、有色金屬、醫藥(農藥)等行業,實施錯峰生產。時間為2018年11月15日至2019年3月15日。鋼鐵行業:實施限產50%以上(含輪產)。對達到超低排放的鋼鐵企業,限產比例減少至20%。水泥企業:實施停產。對達到超低排放的水泥企業,2019年1月~2月免於錯峰停產。有色金屬行業:電解鋁、氧化鋁企業:限產30%;碳素企業:實施停產;有色金屬再生企業的熔鑄工序限產50%以上。醫藥(農藥)行業:涉VOCs排放工序原則上實施停產。

  滬鎳(NI1901):今日增倉1.5萬手,收盤下跌1170元或1.23%,報94080元/噸。滬鎳周五果然沒有走出連續的反彈行情,期價再次收陰線出現回落。暫時看期價在底部出現寬幅的震蕩走勢,建議投資者還是背靠96010附近的壓力位尋找高拋的機會。因為大勢依舊處於空頭,且外盤也同樣是空頭行情。共振情況下,還是順勢持倉,切勿抄底。

  滬鋁(AL1901):今日增倉0.3萬手,收盤下跌25元或0.18%,報13760元/噸。滬鋁周五延續陰跌走勢,雲數據一直建議投資者在趨勢線附近開始布局空單,而本周建議沒有持倉的投資者在期價跌破12830附近的平臺支撐布局空單,目前空單仍然可持有,止損放在13870附近。

  【風險揭示】

  分析師:婁建利,投資咨詢資格證號:Z0010429

  1.本策略觀點系研究員依據掌握的資料做出,因條件所限實際結果可能有很大不同。請投資者務必獨立進行交易決策。公司不對交易結果做任何保證。

  2.市場具有不確定性,過往策略觀點的吻合並不保證當前策略觀點的正確。公司及其他研究員可能發表與本策略觀點不同的意見。

  3.在法律範圍內,公司或關聯機構可能會就涉及的品種進行交易,或可能為其他公司交易提供服務。

  4.請廣大投資者樹立理性投資意識,不斷加深對金融投資知識、法規政策的學習,正確認識各種市場風險,遠離非理性投資行為。理性投資,從我做起。

往期精彩更多>>
CopyRight © 和訊網 和訊信息科技有限公司 All Rights Reserverd 版權所有 復制必究