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泰山論期:夜盤及9月17號主力操盤建議

2018-09-14 16:10:02 和訊網 

  雙焦反彈乏力,操作上反彈做空思路

  【基本面】焦炭方面,邯鄲、山東等地鋼廠普遍要求焦炭價格下調100元/噸,目前還處於商討之中。受環保限產影響,高爐開工有所下降,焦炭需求小幅縮減,部分區域鋼廠庫存已補充至正常水平,焦企出貨壓力增大,鋼廠壓價意願較大。焦煤方面,煤價維持穩定,臨汾地區焦企限產力度較大,低硫主焦煤需求稍有減少,部分煤礦煤價小幅下調;呂梁、邯鄲地區低硫主焦煤供應仍較為緊張。綜合來看,短期焦市心態轉弱,提降落地概率較大,焦價有下調預期;煉焦煤供應仍然偏緊,短期煤價維持穩定。

  【走勢預測】焦炭焦煤周五高開反彈收漲,雙焦本周大跌後弱勢反彈,筆者重點分析了雙焦反彈空間受限,今日高開後空單果斷介入,隨後行情應聲下跌,高空思路完美印證,前期分析的壓力位有效,雙焦當前位置短線還將波動反復,今日夜盤和周一操作上建議開盤反彈做空

  PP如期反彈,低多布局兌現

  【基本面】 今年PP國內新增產能較為有限,弱於往年。上半年僅有中海油殼牌40萬噸PP裝置投產。延安能化25萬噸PP裝置近日投料試車,但因壓縮機故障,預計將在11月開車。恒力石化近期頻頻傳出施工進度快於預期的消息,其40萬噸PP裝置有望年內投產。浙江石化90萬噸PP裝置最早明年年初投放,明年新增產能壓力將大於今年。國際市場上新增產能也與往年大體相當,有馬來西亞、越南以及韓國幾套小型裝置投放市場。總體來看今年的產能投放增速偏緩是支撐PP今年相對PE強勢的因素之一。

  【走勢預測】PP1901周五低開高走收陽,PP本周如期衝高後承壓回挫,日線級別來看近期形成明顯的短期頂部形態,筆者前期分析的9600一線關鍵點位支撐有效,今日高開回落後果斷抄底,多單兌現,預測短期有望依托支撐走強,周一操作上逢回落低多

  橡膠承壓回落,高空布局如期印證

  【基本面】印度、越南等部分產膠國減產預期炒作之後,泰國、中國和柬埔寨產量增速較快。炒作氛圍過去之後,考慮到需求相對淡季,滬膠高供給、高庫存和弱需求的基本面尚未改善,反彈的高度有限,庫存方面,截至2018年8月31日,青島保稅區橡膠庫存由降轉增,據統計青島保稅區總庫存較上月中旬增長約2%;庫存增長來自於天然膠、丁苯膠的庫存均呈現不同程度增加。

  【走勢預測】橡膠1901周五高開回落收陰,橡膠本周底部反彈,連續兩日收陽漲幅超過4%,盤中看近期低位整理後前低的支撐作用有效,筆者昨日預測了12500附近將會出現反復,今日受挫回調,走勢兌現,短線關註此位置的突破情況,反彈高度不夠有望重新回探,今日夜盤和周一操作上高空布局

  雞蛋連續收陽,預測將承壓下行

  【基本面】主銷區北上廣繼續穩定為主。今日山東周邊高價區終於不堪重負率先回落,但北京周邊地區今日依舊整體企穩,東北市場走貨一般價格同樣總體穩定,目前各地庫存不大內銷還有最後幾天走快,全國大局已定各地回調不可避免,繼續建議大家正常出貨保證質量才能保證雞蛋行情繼續維持高位。

  【走勢預測】雞蛋1901周五高開上行收陽,雞蛋近期突破4000後頂部回落構建下跌走勢,盤中看近期低位反彈後均未能突破前高,本周下探3800關鍵點位後震蕩反復,目前短期支撐3800,壓力3920,3950。筆者認為此波上漲是節前的最後一波炒作,短期將承壓回落,周一操作上開盤做空

  兩粕觸底反彈,操作上建議高空布局

  【基本面】11月之後的進口大豆缺口明顯。當前國內豆粕庫存仍處高位,雙節備貨臨近,下遊消費能否有所恢復,關鍵看相關疫情未來能否得到有效控制。由於加征關稅後美國大豆失去競爭優勢,國內企業幾乎沒有新增美國大豆的采購,僅進口3船約18萬噸前期采購的美國大豆,進口總量遠低於去年7-8月份的11船68萬噸。從美國農業部在2018年8月份供需報告裏預計2017/18年度中國大豆進口量為9600萬噸,比上月預測值調低100萬噸。

  【走勢預測】豆粕菜粕周五反彈收陽,兩粕周四回調幅度均超過2%,本周伊始筆者即強調了兩粕上方承壓過重,短線還將回落探底,本周回落走勢兌現,目前兩粕重返弱勢區間,周五出現小幅的底部反彈,但操作上不建議追多,短線壓力豆粕3160,菜粕2420下方反彈做空思路

  有色反彈乏力,操作上高空布局

  【基本面】SMM消息顯示,因目前鋼廠采購尚積極,高鎳生鐵價格較電解鎳仍維持升水走勢。但9月中下旬,由於鎳生鐵工廠的庫存流入市場,9月高鎳生鐵供應較預期大幅增加,環比增約26%至3.73萬鎳噸,而鋼廠需求或大幅收縮,高鎳生鐵價格強勁走勢或難以為繼。當前鎳鐵供應依然緊張,但預期供應逐漸寬松。隨著環保影響的產能復產,高鎳鐵產量逐漸增加,前期供應緊張的格局或得以舒緩,進入10月份鑫海第一批鎳鐵新產能投產,後期高鎳鐵供應可能逐漸趨於寬松。

  【走勢預測】銅本周低位震蕩反復,本周出現不同程度的底部反彈,鎳連續兩日反彈收陽,今日有色整體再度受挫,筆者近期一直強調有色整體承壓,短期內反彈空間不大,本周來看走勢符合預期,有色目前仍是空頭主導行情,低位震蕩走勢有望延續,今日夜盤和周一操作上反彈做空

  油脂高位回探,預測將反彈衝高

  【基本面】棕櫚油庫存情況:華北地區12.63萬噸,華東地區15.97萬噸,華南地區11.12萬噸,其他地區7.62萬噸,共計47.34萬噸,庫存環比增加0.49萬噸,增幅1.05%。豆油庫存情況:華北地區26.46萬噸,華東地區47.55萬噸,華南地區28.51萬噸,其他地區41.41萬噸,共計143.93萬噸。庫存環比減少2萬噸,降幅1.4%。

  【走勢預測】豆油和棕櫚油周五高開震蕩,本周伊始筆者即分析了分析了兩粕目前反彈節奏暫緩,整體承壓下還將回落,本周回探走勢完美兌現筆者預期,盤中看目前油脂下行空間不大,短期回踩支撐後有望重新走強,重點關註豆油5970,棕櫚油5000一線點位的突破情況,今日夜盤和周一開盤回落後果斷多單抄底

  螺紋熱卷鐵礦低位整理,建議高空布局

  【基本面】據我的鋼鐵網統計,螺紋鋼社會庫存 433.29 萬噸,環比上升 0.85 萬噸,鋼廠庫存 174.91 萬噸,環比下降 5.75 萬噸;線材社會庫存 140.67 萬噸,環比上升 2.8 萬噸,鋼廠庫存 54.04 萬噸,環比下降 1.23 萬噸;熱卷社會庫存 207.12 萬噸,環比下降 2.17 萬噸,鋼廠庫存 98.15 萬噸,環比上升1.87 萬噸。

  【走勢預測】螺紋熱卷和鐵礦周五低開震蕩收陰,螺紋表現相對較強,連續兩日反彈收陰,盤中看黑色本周大跌,螺紋兩日收陰回調幅度接近7%,本周螺紋熱卷和鐵礦整體出現不同程度的破位走勢,目前短期頭部形成,反彈略顯乏力,承壓之下盤面有望反復,操作上不建議跟多,今日夜盤和周一反彈後短線做空

  瀝青甲醇頂部調整,操作上繼續低多布局

  【基本面】數據顯示,截至 8 月末,山東焦化料價格上漲350元/噸至3400元/噸,山東重交瀝青價格上漲150元/噸至3200—3350元/噸。8月山東焦化料價格上漲,且漲幅高於瀝青,山東部分煉廠間歇轉產焦化料。此外,近期成品油行情較好,汽柴油上調窗口開啟,柴油價格連續上漲,深加工需求強勁,即對重油殘渣進一步煉化以獲得更多的成品油,減少了瀝青產量。

  【走勢預測】瀝青甲醇周五觸底反彈收陽,瀝青甲醇本周高位承壓,甲醇表現較弱,連續三日回落收陰,筆者一直強調瀝青甲醇目前頂部調整,短線不存在較大回調空間,今日高開回落後多單果斷入場,隨後一波拉漲印證筆者低多思路,目前空單規避,短期盤面有望依托支撐繼續走強,今日夜盤和周一操作上建議回落做多

  蘋果頂部調整,逢回落短多布局

  【基本面】 7月底早熟蘋果開始上市,新果上市後價格比去年稍高,基本符合之前的預期,也為發酵已久的減產預期增添了信心,所以期價震蕩上行。接下來蘋果價格最大的風險點還是在於減產預期能否兌現,上周陜西產區早熟富士收購進入尾聲,價格居高不下,受到高溫幹旱影響,早富上色慢,好貨少,報價3.2-4.0之間,好貨價格略高,鹹陽地區價格穩定,洛川產區早富質量尚可,商品果報價4.5左右,去年商品果報價3.8元,主流報價3.6-4.5元。山東煙臺產區早富開始下樹,由於前期天氣影響,上色一般,價格偏貴,等待大規模上市。

  【走勢預測】蘋果1901周五高開觸底反彈收陽,受前高壓制蘋果近期高位盤整,目前11400一線支撐有效,前高12300附近承壓,近期頻繁回探但未能跌破,目前支撐較強,操作上建議空單規避,短期盤面有望依托支撐醞釀衝高,周一操作上逢回落果斷做多

  pta下行空間不大,目前多單可以入場

  【基本面】庫存低位小升,庫存後期或以低位小幅波動為主。其中供給端,目前PTA行業開工預計處在82%附近;裝置方面,華南125萬噸裝置計劃9月中旬檢修一周左右、需關註具體檢修執行時間,寧波220萬噸PTA裝置近日停車檢修、計劃兩周左右;後期關註福建60萬噸裝置的重啟進度,和華東150萬噸PTA裝置的檢修執行時間,另外華南110萬噸裝置目前計劃10月中旬檢修一個月左右。需求方面,9月12日聚酯整體開工率預計接近88%左右;裝置方面,本周寧波、紹興長絲裝置停車檢修、涉及約55萬噸,另外多個聚酯廠宣布減產降負;聚酯產銷水平維持低位,庫存低位繼續回升。

  【走勢預測】pta1901周五高開回落收陰, pta本周連續回落收陰,周五回調後後7400位置出現小幅破位,筆者認為pta目前頂部調整,短期回探後還將走強,目前做空機會未到,不建議追空,今日夜盤和周一開盤回落後果斷做多

  原油1812高位回探,操作上建議多單抄底

  【基本面】截至9月7日當周,美國原油庫存減少529.6萬桶至3.962億桶,連續4周錄得下滑,市場預估為減少80.5萬桶。更多數據顯示,上周俄克拉荷馬州庫欣原油庫存減少124.2萬桶,連續4周錄得增長後本周錄得下滑,且創8月3日當周(6周)以來最大降幅。此外,上周美國國內原油產量減少10萬桶至1090萬桶/日。

  【走勢預測】 原油1812周五低開回落收陰,筆者近期一直強調的原油衝高走勢本周兌現,周四衝高試探壓力位後受挫回調,之前分析的540一線存在空頭打壓,目前原油高位回調整理,盤中看下行空間不大,操作上不建議追空,預測今日夜盤和周一探底回升,操作上建議開盤回落後果斷做多

  

(責任編輯:吳曉琳 HF106)
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